الخطوة الأكثر أهمية هي إجراء التحليل بمعالجة البيانات المالية التي تم تجميعها وفقاً للأساليب والأدوات التي تم تحديدها، وهنا يظهر عاملا المهارة والخبرة اللذان يميزان محللاً مالياً عن آخر، حيث تتطلب هذه الخطوة براعة في تحويل البيانات المالية إلي معلومات ودلالات يمكن الاستفادة منها في تقييم الوضع المالي واتخاذ القرارات

إذا كنت تريد استثمار أموالك بأحدي المشاريع دون المخاطرة بخسارة تلك الاموال، فسيتحتم عليك أولا القيام بالتحليل المالي للقوائم المالية لهذا المشروع، حيث يضمن لك ذلك تقليل نسبة المخاطرة بأموالك وتوقع عائد مرض. وعلي الجانب الآخر تعتمد الشركات علي نتائج التحليل المالي في إتخاذ قرارات

:تعريف التحليل المالي

التحليل المالي هو عملية تقييم الأعمال والمشاريع والميزانيات مالياً؛ لتحديد أدائها ومدي ملائمتها، ولا أستخراج معلومات ذات دلالات تساعد علي تقديم رؤية واضحة للوضع المالي، واتخاذ قرارات سليمة

وسواءً أكان تحليلاً مالياً للشركات بهدف تقييم الاداء وإجراء الرقابة وإعداد الخطط، أم كان للاستثمار بهدف تحديد أكثر فرص الاستثمار ملاءمةً، أم كان للدولة وأجهزتها الحكومية أم لأي كيان آخر، فإنه في النهاية يُعد وسيلة بالغة الأهمية في توجيه متخذي القرار نحو تحقيق أداء مالي أفضل وأكثر ربحية

:أهمية التحليل المالي

في عصر المعلومات والاستثمار الذي نعيش فيه يعتبر التحليل المالي أمراً بالغ الأهمية؛ لما يُسهم به في تحقيق النجاح المالي والإداري للمؤسسات والأفراد كذلك، وتكمن أهمية التحليل المالي في قدرته علي الآتي

١. تحديد كفاءة الشركة مالياً من خلال تحديد نسب السيولة لديها

٢. تحديد خطط التمويل ومقداره بناءً علي مؤشرات الكفاءة المالية للشركة

٣. توفير معلومات دقيقة حول نجاح الاستثمار من خلال مؤشرات نسب الربحية

٤. دعم عملية التخطيط المستقبلي لتعزيز عوامل القوة ومواجهة عوامل الضعف

٥. تحديد درجة المخاطرة الاستثمارية في الشركة من خلال مؤشرات نسب المديونية

٦. إعطاء مؤشرات دقيقة لمدي نجاح الإدارات ذات الصلة كالمالية والمبيعات من خلال مؤشرات نسب النشاط

:أهداف التحليل المالي

للتحليل المالي أهداف كثيرة تتنوع وفقاً لتنوع الهدف من إجراء التحليل، ومن أهم هذه الأهداف

١. توفير المعلومات اللازمة لإعداد الخطط المستقبلية

٢. إعطاء مؤشرات واضحة لنجاح النشاط الذي تمارسه المؤسسة

٣. تحديد المشكلات المالية والممارسات السلبية لتصحيح المسار

٤. الوقوف علي حقيقة الوضع المالي للمؤسسة ومدي كفاءتها مالياً

٥. تسليط الضوء علي نقاط القوة لتعزيزها ونقاط الضعف لمقاومتها

٦. المساعدة علي اكتشاف الفرص الاستثمارية المتاحة في سوق الأعمال

٧. دعم الإدارة المالية والإدارة العُليا في تحديد أهدافها قصيرة وطويلة المدي

٨. تقييم مدي نجاح الإدارة المالية والإدارة العُليا كذلك في الحفاظ علي الوضع المالي مستقراً

٩. تحديد الوضع المالي من حيث قدرة المؤسسة علي الحصول علي التمويل والقروض والوفاء بسدادها

:خطوات التحليل المالي

:١. تحديد الأهداف من التحليل

قد تختلف خطوات التحليل المالي من محلل لآخر تبعاً للهدف من التحليل والإمكانيات المتاحة والأسلوب المتبع لدي كل محلل والمحلات التي يعمل عليها، إلا أنه من الممكن وضع أطر عامة تتضح من خلالها خطوات التحليل المالي، وذلك كالآتي

من الضروري تحديد الهدف من التحليل المالي قبل البدء في التحليل، وذلك لتوجيه التركيز نحو البيانات المالية ذات الصلة بالهدف واستبعاد ما لا يدعم الهدف من التحليل، كما يساعد تحديد الهدف علي استخدام الأدوات والوسائل الأكثر ملاءمةً للتحليل والخروج بنتائج تدعم المستفيد وصاحب القرار

:٢. تحديد المدي الزمني الذي سيتضمنه التحليل

:٣. جمع المعلومات والبيانات المالية اللازمة من مصادرها

ينبغي وضع حد زمني من الفترات المالية لإجراء التحليل في نطاقة. ولكي نخرج بنتائج دقيقة من التحليل المالي يفضل تضمين أكثر من فترة مالية إذ إن فترة مالية واحدة قد لا تعبر عن الوضع المالي بشكل دقيق

هنا تأتي إحدي أهم خطوات التحليل المالي المتمثلة في تحديد البيانات المالية اللازمة لإجراء التحليل، كالقوائم المالية، وحركة المخزون والمصروفات إلي آخر ما قد يضيف إلي المحلل المالي معلومة تساعده علي الخروج بنتائج دقيقة

:٤. تحديد أسلوب وأدوات التحليل المالي

بعد تحديد الهدف والمدي الزمني وجمع البيانات اللازمة، يتم تحديد أسلوب التحليل المالي والأدوات الملائمة لإجراء التحليل

:٥. إجراء التحليل بالطريقة والأدوات التي تم تحديدها

:٦. التوصل للنتائج وتقديم التوصيات

بعد إتمام المراحل السابقة كما ينبغي يكون من الممكن للمحلل المالي أن يخرج بنتائج واضحة ودقيقة تفسر الوضع المالي، وفي ضوء النتائج يتم تقديم التوصيات التي يري المحلل أنها جديرة بالأخذ في الاعتبار لتجيب عن التساؤلات المطروحة قبل التحليل وتحقق أهدافه